9月22日，花旗全球財富（Citi Global Wealth）發布了其最新的《2025年全球家族辦公室報告》，該報告的調查涵蓋全球超過300家家族辦公室。報告顯示，全球家族辦公室正日益偏向直接投資與私募股權配置，同時在科技與永續發展相關領域展現高度興趣。
家族辦公室是為超高淨值家族提供財富管理、傳承規劃等綜合服務的專屬機構。
花旗全球財富於今年6–7月進行了全球調查，共有來自45個國家的346家家族辦公室參與，每家平均管理資產約21億美元。調查結果顯示97%的家族辦公室預期在接下來12個月實現正投資回報，其中約30%預計回報率為10%～15%，8%預期超過15%。
根據報告，約三分之二的家族辦公室計劃在未來三年增加直接投資，尤其是在科技、醫療健康和可持續能源領域。另外，家族辦公室正逐步走向制度化，採取與機構投資者類似的投資流程與風險管理方法。
全球超高淨值家族透過家族辦公室管理財富，從其規模和影響力來看，已不只是被動投資者，他們積極參與創投、私募股權、直接投資等領域。調查數據顯示，家族辦公室的影響力正在快速擴大。
從投資策略上來看，許多家族辦公室選擇繞過傳統基金，直接投資企業或專案，以尋求更高回報與掌控力。私人股權與創業投資被視為重要的增值途徑。
花旗私人銀行全球家族辦公室業務負責人霍爾德（James Holder）表示，「科技與永續性仍然是家族辦公室投資的核心主題，重點關注那些既能帶來財務回報，也能符合更廣泛影響目標的機會。」
多元化與永續投資結構，ESG（環境、社會、治理）與永續性考慮已成為投資決策的重要部份。許多家族辦公室把影響力投資（impact investing）視為家族價值與財富增長兼顧的途徑。
家族辦公室普遍重視資產地域分散，以降低地緣政治和市場波動的風險。對通脹、利率、貨幣變動的敏感度提高，資產配置更靈活。
報告還顯示，下一代在家族財富管理中的角色越發重要。許多家族開始強調治理結構、教育培訓與價值觀承傳，避免財富流失。
總之，報告揭示了全球家族辦公室正快速專業化、國際化，從傳統財富保值走向積極投資，並結合治理、承傳與永續目標，逐漸成為全球金融市場中舉足輕重的「隱形力量」。
花旗全球財富管理行政總裁劉艾達（Ida Liu）表示，「家族辦公室正不斷演變為成熟的投資者，對私募市場和直接投資的胃口日益增強，這反映了他們的長期投資視野，以及對更大掌控力的渴望。」
花旗財富發布的《2025年全球家族辦公室報告》，為了解全球一些最成熟投資者的思維和行為提供了難得的機會。該報告由花旗財富全球家族辦公室集團編製，該集團與全球1800多家家族辦公室合作。
花旗表示，在貿易政策不確定性、地緣政治緊張局勢和技術轉型的背景下，這份旗艦出版物探討了投資情緒、投資組合行動和最佳實踐等議題。這是一項年度調查，來自45個國家的346位家族辦公室受訪者參與其中，創下了歷史紀錄。該調查於2025年6月和7月進行，揭示了自今年稍早美國宣布加徵關稅以來，家族辦公室的預期和策略發生了怎樣的變化。#
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